Découvrez les caractéristiques de cette SCPI, avec des exemples précis de son parc immobilier, ses points forts et ses points faibles. En tant que gestionnaire de patrimoine, je vous donnerai mon avis à la fin de la vidéo et vous indiquerai si j'investis ou non dans cette SCPI.
Présentation de la société de gestion SwissLife Asset Managers
La SCPI Pierre Capitale, qui est gérée par SwissLife Asset Managers, un des leaders de la gestion d'actifs immobiliers en Europe. SwissLife Asset Managers possède cinq pôles de gestion répartis dans différents pays européens, notamment l'Allemagne, le Royaume-Uni, la Belgique, la Suisse et la France.
La société gère un patrimoine immobilier de 97 milliards d'euros avec l'aide de 2200 personnes qui travaillent pour sourcer, acquérir, aménager, trouver des locataires et gérer l'ensemble de leur parc immobilier.
La SCPI Pierre Capitale
La SCPI Pierre Capitale en 2017, une SCPI de rendement diversifiée. Son parc immobilier est composé de 38% de bureaux, 42% d'hôtels et de centres de bien-être, 12% d'établissements d'éducation et 8% de commerces.
La SCPI est également diversifiée géographiquement, avec une répartition des biens de 42% à Paris, 34% à Munich en Allemagne, 20% en Île-de-France et 4% dans les régions de la France. Les bureaux de la SCPI sont situés en plein centre de Paris.
La SCPI loue des locaux à de grandes enseignes comme Intersport, Franprix et les salles Keepcool, et qu'elle a fait l'acquisition d'un camping 100% hôtel, ce qui augmente le rendement de la SCPI car le rendement du camping est d'environ 7%.
Les caractéristiques de la SCPI
Les investissements de la SCPI dans des établissements hôteliers et de bien-être situés à Munich, en Allemagne, comme une salle de sport haut de gamme louée à un grand acteur du fitness haut de gamme avec un spa.
Ces investissements sont bien situés, avec un taux d'occupation financier de 97,45% et un taux d'occupation physique de 99,24%. La SCPI a presque tout loué.
Les performances de la SCPI, qui sont bonnes et plutôt linéaires depuis 2017. Le taux de distribution de la SCPI a augmenté au fil des ans pour atteindre 5,05% en 2022, auquel s'ajoute une revalorisation de 1% des parts au 30 décembre 2022. En cumulant rendement et valorisation, la SCPI a distribué plus de 6% aux porteurs de parts.
La fiscalité de la SCPI
La fiscalité de la SCPI. Comme la SCPI possède des biens immobiliers en Allemagne, les porteurs de parts peuvent bénéficier d'un crédit d'impôt.
Par exemple, si un porteur de parts a une TMI de 41% et que Pierre Capitale verse un TDVM de 4,93%, il faudrait qu'une SCPI 100% française délivre un TDVM de 5,88% pour que le net associé soit le même. Les SCPI internationales distribuent souvent plus et cela constitue l'un des avantages de la fiscalité étrangère.
Les points forts et les points faibles
Parmi les avantages, on note la qualité de la maison de gestion Swiss Life Asset Managers, ainsi que la récente labellisation ISR de la SCPI, qui assure un parc immobilier jeune et valorisant dans le temps. Les emplacements stratégiques des investissements permettent également d'avoir des ratios intéressants pour les tof et les TOP. De plus, il est possible d'investir en nue-propriété ou à crédit, et la fiscalité allemande offre des économies d'impôts.
Cependant, il y a quelques points faibles à considérer. Les frais de souscription sont plutôt élevés, à hauteur de 12%, mais la qualité de la SCPI peut justifier cet investissement. Le délai de jouissance est de 6 mois, ce qui est plus long que la moyenne, mais reste dans la norme pour les SCPI. En outre, le premier investissement minimum est de 5000 euros, mais ensuite, on peut investir à partir de 250 euros, avec la possibilité de mettre en place un investissement automatique pour se constituer une épargne régulière.
On investit ou non ?
En somme, la SCPI Pierre Capitale présente des atouts intéressants, notamment en matière de diversification et de protection contre l'obsolescence énergétique, avec un gestionnaire de qualité et une fiscalité avantageuse.
Cependant, il faut être prêt à investir un montant important dès le départ et à attendre un délai de jouissance relativement long. C'est donc un choix à considérer en fonction de ses objectifs et de son profil d'investisseur.
